리스크관리1 분산투자 포트폴리오 (자산배분, 리밸런싱, 리스크관리) 종목을 여러 개 샀는데 왜 계좌는 항상 같이 빨개질까요? 저도 처음엔 5개 종목에 나눠 담았다고 안심했다가, 시장이 조금만 흔들려도 전부 동시에 떨어지는 걸 보고 뭔가 잘못됐다는 걸 느꼈습니다. 분산투자가 진짜 효과를 내려면 종목 수가 아니라 자산의 성격부터 다시 따져봐야 합니다.분산이라고 착각하기 쉬운 함정, 상관관계제가 처음 투자를 시작했을 때는 한 곳에 몰아야 수익이 크다고 생각했습니다. 당연히 시장이 흔들리는 날엔 손실 폭도 그만큼 컸고, 계좌를 열기가 두려워진 날도 있었습니다. 그 경험이 계기가 되어 자산을 여러 곳으로 나누기 시작했는데, 처음엔 국내 대형주 몇 개를 쪼갠 것에 불과했습니다. 결과는 크게 달라지지 않았습니다.문제는 상관관계(Correlation)였습니다. 여기서 상관관계란 두 자.. 2026. 6. 4. 이전 1 다음
